Princípios Contábeis Geralmente Aceitos - GAAP. GAAP destina-se a garantir um nível mínimo de consistência nas demonstrações financeiras de uma empresa que torna mais fácil para os investidores analisar e extrair informações úteis GAAP também facilita a comparação cruzada De informações financeiras entre empresas diferentes. GAAP deve ser seguido quando uma empresa distribui suas demonstrações financeiras fora da empresa Se o estoque de uma corporação é negociado publicamente, as demonstrações financeiras também devem aderir às regras estabelecidas pela Securities and Exchange Commission dos EUA SEC. GAAP Abrange coisas como classificação de item de balanço de reconhecimento de receitas e medidas de ação em circulação Se uma demonstração financeira não é preparada usando GAAP investidores devem ser cautelosos Além disso, algumas empresas podem usar tanto GAAP e medidas não conformes GAAP ao relatar resultados financeiros GAAP regulamentos exigem que não - GAAP medidas são identificadas em fina GAAP vs IFRS. GAAP é focada nas práticas das empresas dos EUA O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB emite GAAP A alternativa internacional para GAAP é o International Financial Reporting Standards IFRS estabelecido pela International Accounting Conselho de Normas IASB O IASB eo FASB estão trabalhando na convergência de IFRS e GAAP desde 2002 Devido aos progressos alcançados nesta parceria, em 2007, a SEC removeu o requisito para as empresas não-U S registradas nos Estados Unidos para conciliar suas contas financeiras Relatórios com GAAP se suas contas já cumpridas com as IFRS Esta foi uma grande conquista, porque antes da decisão, as empresas não-U S negociação em bolsas dos EUA tinha de fornecer GAAP-compliant demonstrações financeiras. GAAP é apenas um conjunto de normas Embora esses princípios Trabalham para melhorar a transparência das demonstrações financeiras, não fornecem qualquer garantia de que as demonstrações Ree de erros ou omissões que se destinam a enganar os investidores Há muito espaço dentro de GAAP para contabilistas sem escrúpulos para distorcer números Assim, mesmo quando uma empresa usa GAAP, você ainda precisa examinar suas demonstrações financeiras. David Harper Relevância acima Fiabilidade Não iremos revisitar o acalorado debate sobre se as empresas deveriam gastar opções de ações de empregados No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB queriam exigir opções de gastos desde o início dos anos 1990 Apesar A pressão política, a despesa passou a ser mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board IASB exigiu isso por causa do empenho deliberado em convergência entre os padrões contábeis norte-americanos e internacionais. Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing. Debate sobre as duas principais qualidades de contabilidade Relevância e confiabilidade da informação As demonstrações financeiras apresentam o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções são um custo Os custos relatados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são mensurados de forma imparcial e precisa Por exemplo, o imobiliário é carregado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto Para adquirir a propriedade Os oponentes da prioridade de despesa priorizam a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com exatidão consistente FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante correto do que sendo precisamente errado em omiti-lo completamente. Mas não Reconhecimento Para Agora A partir de M Isto significa que as estimativas de custo de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados, onde elas reduziriam o lucro obtido ou Renda líquida Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação números EPS - a menos que eles voluntariamente eleger para reconhecer opções como já fizeram centenas. Na demonstração de renda.1 Basic EPS2 Diluído EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é a diluição potencial Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercido, antigas opções concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidos Em ações ordinárias a qualquer tempo. Isso se aplica não apenas a opções de compra de ações, mas também a dívida conversível e alguns derivativos. O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do Método de estoque da tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética tem 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também tem 10.000 opções em circulação que estão todos no dinheiro Que é, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas as ações desde então subiu para 20.Basic EPS net De ações ordinárias é simples 300.000 100.000 3 por ação O EPS diluído usa o método de tesouraria para responder hipoteticamente à seguinte pergunta: quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em dinheiro fossem exercidas hoje? No entanto, o exercício simulado iria fornecer à empresa extra dinheiro exercício produto de 7 por opção, mais um benefício fiscal O benefício fiscal é dinheiro real, porque a empresa consegue reduzir o seu rendimento tributável pelo Ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida Porque Porque o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas As chamadas opções de ações de incentivo ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Vemos como 100.000 ações ordinárias se tornam 103,900 ações diluídas sob O método do estoque de tesouraria, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado. Nós assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro que ele mesmo acrescenta 10.000 ações ordinárias à base. Mas a empresa recebe de volta o lucro do exercício de 70.000 7 preço de exercício por Opção e um benefício fiscal em dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por opção Isso é um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, assumimos todos os extra O dinheiro é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra Aqui está A fórmula real, onde M preço de mercado atual, E preço de exercício, T taxa de imposto e N número de opções exerced. Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Nós analisamos como EPS diluído capta o efeito de pendentes ou antigos em - Mas o que fazemos com as opções outorgadas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero, ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosas, no entanto, porque eles têm valor de tempo A resposta é Que usamos um modelo de precificação de opções para estimar um custo para criar uma despesa não monetária que reduz o lucro líquido relatado Considerando que o método das ações em tesouraria aumenta o denominador do índice EPS adicionando ações, o gasto pro forma reduz o numerador de EPS Você Pode ver como expensing não contagem dupla como alguns sugeriram diluído EPS incorpora antigas opções concessões enquanto pro forma despesas incorpora novos subsídios. Revisamos os dois principais modelos, Black-Schole S e binomial, nas próximas duas parcelas desta série, mas seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa de valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações Embora a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhado, É o valor justo na data de concessão Isto significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar o valor justo da opção no momento da concessão e registro reconhecer essa despesa na demonstração de resultados Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, onde as ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano em curso Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é ainda aumentada pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de pagar as 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções Os proponentes estão certos de dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seria totalmente inútil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Enquanto nosso BPA seria subestimado. Inversamente, se a ação tivesse melhorado do que o esperado, nossos números de EPS seriam exagerados porque nossa despesa teria resultado ser subestimada. A Demonstração para Remuneração Baseada em Ações Emitida 10 95. Esta Declaração estabelece a contabilidade financeira E normas de comunicação para os planos de remuneração dos empregados com base em ações. Esses planos incluem todos os acordos pelos quais os funcionários recebem ações de ações ou outros instrumentos de capital próprio do empregador ou o empregador incorre em passivos para empregados em valores baseados no preço do empregador. Planos de compra, opções de compra de ações, ações restritas e direitos de valorização de ações. Esta Declaração também se aplica a transações em que uma entidade emite seus instrumentos de capital para adquirir bens ou serviços de não empregados Essas transações devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestação recebida Ou o valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mais confiável . Esta Declaração define um método baseado no valor justo para contabilizar uma opção de compra de ações para empregados ou instrumento de capital próprio semelhante e incentiva todas as entidades a adotar esse método de contabilização de todos os planos de remuneração de ações de seus empregados No entanto, também permite que uma entidade continue a mensurar o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilização baseado no valor intrínseco prescrito pela APB Parecer nº 25, Contabilização de Ações Emitidas a Empregados O método baseado no valor justo é preferível ao método Opinião 25 Para justificar uma mudança de princípio contábil de acordo com o Parecer nº 20 da APB, Mudanças Contábeis As entidades que optarem por permanecer com a contabilidade em Opinião 25 devem fazer divulgações pró-forma de lucro líquido e, se apresentado, lucro por ação, como se o método baseado em valor justo Da contabilidade definida nesta Declaração. De acordo com o método baseado no valor justo, o custo de remuneração é medido em t Ele concede a data com base no valor da adjudicação e é reconhecido durante o período de serviço, que normalmente é o período de aquisição de direitos. De acordo com o método de valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, do preço de mercado cotado da ação Data ou outra data de mensuração acima do valor que um empregado deve pagar para adquirir o estoque A maioria dos planos de opções de ações fixas - o tipo mais comum de plano de remuneração de ações - não tem valor intrínseco na data da outorga e, O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações de acordo com o Parecer 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas em desempenho. Os prêmios de compensação de ações devem ser liquidados pela emissão de instrumentos patrimoniais. Um modelo de precificação de opções que leve em conta o preço das ações na data da outorga, o preço de exercício, a expectativa de vida da opção, a volatilidade do estoque subjacente e Os dividendos esperados nela ea taxa de juros livre de risco durante a vida esperada da opção As entidades não públicas podem excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opções de ações, o que resulta na mensuração pelo valor mínimo O valor justo de uma opção Estimado na data da concessão não é posteriormente ajustado para alterações no preço da ação subjacente ou sua volatilidade, a vida útil da opção, os dividendos sobre a ação ou a taxa de juros sem risco. O valor justo de uma ação de ações não vendidas Geralmente referida como ação restrita concedida a um empregado é mensurada pelo preço de mercado de uma ação de uma ação não restrita na data de concessão, a menos que uma restrição seja imposta depois que o empregado tiver um direito adquirido a ela, caso em que o valor justo é estimado Tendo em conta essa restrição. Planos de compra de ações do empregado. Um plano de compra de ações de empregado que permite que os funcionários para comprar ações com desconto do preço de mercado não é compensatório se eu T satisfaz três condições, o desconto é relativamente pequeno, 5% ou menos satisfaz esta condição automaticamente, embora em alguns casos um desconto maior também possa ser justificado como não compensatório, b substancialmente todos os funcionários em tempo integral podem participar de forma equitativa; Plano incorpora nenhuma característica da opção tal como permitindo que o empregado compre o estoque em um disconto fixado do menor do preço de mercado na data da concessão ou na data da compra. Os prêmios da compensação do estoque exigiram para ser estabelecidos pagando o dinheiro. Exigir que um empregador pague a um empregado, por demanda ou em uma data especificada, um montante em dinheiro determinado pelo aumento no preço das ações do empregador a partir de um nível especificado. A entidade deve mensurar o custo de compensação por essa adjudicação no valor das alterações em O preço das ações nos períodos em que as mudanças ocorrem. Esta Declaração exige que as demonstrações financeiras de um empregador incluam certas divulgações sobre ações Independentemente do método usado para contabilizá-los. Os valores pró-forma exigidos a serem divulgados por um empregador que continua a aplicar as disposições contábeis da Opinião 25 refletirão a diferença entre o custo de compensação, se houver, incluído na receita líquida E o custo relacionado medido pelo método baseado no valor justo definido nesta Demonstração, incluindo os efeitos tributários, se houver, que teriam sido reconhecidos na demonstração do resultado se o método baseado no valor justo tivesse sido usado Os valores pro forma requeridos não refletirão Quaisquer outros ajustes no lucro líquido relatado ou, se apresentados, lucro por ação. Data de efetividade e transição. As exigências contábeis desta Declaração são efetivas para transações realizadas em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotadas em Os requisitos de divulgação desta Demonstração estão em vigor para as demonstrações financeiras dos exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995 Ou para um exercício anterior para o qual esta Declaração é inicialmente adotada para reconhecer o custo de compensação As divulgações pró-forma exigidas para as entidades que decidem continuar a mensurar o custo de remuneração usando Opinião 25 devem incluir os efeitos de todos os prêmios concedidos em exercícios iniciados após dezembro 15 de abril de 1994 As divulgações pró-forma referentes a prêmios concedidos no primeiro ano fiscal que começa após 15 de dezembro de 1994 não precisam ser incluídas nas demonstrações financeiras desse exercício, mas devem ser apresentadas posteriormente sempre que as demonstrações financeiras desse exercício forem apresentadas para fins comparativos com Demonstrações financeiras para um exercício fiscal posterior. BIBLIOTECA DE REFERÊNCIA.
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